Саудовская Аравия установит будущие нефтяные цены

Главная интрига последних недель вокруг дополнительного сокращения нефтедобычи должна разрешиться в ближайший четверг на встрече стран – участниц соглашения ОПЕК . Представитель президента РФ Владимира Путина отказался обсуждать возможность нового добровольного сокращения добычи нефти со стороны России. И сообщил лишь, что в графике главы российского государства пока не запланировано контактов с наследным принцем Саудовской Аравии.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков не стал рассуждать о том, можно ли ожидать каких-либо договоренностей по итогам предстоящей встречи ОПЕК . Заседание мониторингового комитета и министерская встреча альянса состоятся 30 ноября онлайн. "Что касается ОПЕК , вы знаете – мы никогда ничего не анонсируем. Это достаточно тонкая, ответственная работа. Россия продолжает контакты со своими визави по этому формату", – отметил представитель Кремля. При этом он сообщил лишь, что президент России Владимир Путин в ближайшие несколько дней не планирует контактов с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Сальманом Аль Саудом.

Между тем нефтяной рынок замер в ожидании встречи группы ОПЕК , которая назначена на четверг. Котировки черного золота незначительно росли во вторник. Аналитики и эксперты ожидают как минимум продления соглашения до конца года – первого квартала 2024-го. Как максимум – реализации плана Эр-Рияда по сокращению квот. В целом ни одной стране-экспортеру сейчас не выгодны низкие цены на нефть, считают эксперты. При этом агентства сообщают о возможности очередной отсрочки встречи из-за тяжелых переговоров.

Во вторник цены на нефть умеренно росли после снижения днем ранее. Так, цена январских фьючерсов на сорт Brent утром по Москве составляла 80,1 долл. за баррель, после снижения в понедельник. Котировки фьючерсов на нефть WTI на январь утром во вторник выросли до 74,96 долл. за баррель. По итогам прошлой сессии они упали на 0,9%. Уже днем Brent вырос до 80,74 долл. за баррель. Котировки WTI повысились до 75,61 долл. за баррель.

Основная причина роста нефтяных котировок – предстоящая встреча министров стран ОПЕК , которая пока назначена на 30 ноября. Напомним, встреча была перенесена с 26 ноября, как сообщалось, из-за разногласий внутри самой группы. Агентство Reuters со ссылкой на источники в альянсе во вторник сообщило, что переговоры о будущей нефтяной политике в ОПЕК идут тяжело, заседание может быть снова перенесено.

Ранее сообщалось, что конференция ОПЕК, а также заседание мониторингового комитета и министерская встреча ОПЕК , которые должны были состояться в Вене 25–26 ноября, были перенесены на 30 ноября. ОПЕК потребовалось больше времени для того, чтобы влиятельные члены альянса договорились с некоторыми африканскими странами о снижении их целевых показателей добычи.

Саудовская Аравия выразила недовольство другими странами-участницами по поводу уровня добычи. Страна, которая с июля дополнительно сокращает добычу на 1 млн барр. в день, вела трудные переговоры с другими членами об уровнях добычи, заявили агентству Bloomberg его источники. ОПЕК и ее союзники видят все более пессимистическую картину цен на нефть, пишет агентство. Цены на нефть сорта Brent упали более чем на 18%. А сорт нефти WTI подешевел более чем на 21% с максимумов конца сентября. Высокая добыча в странах, не входящих в ОПЕК, таких как США, усилила ценовое давление. Перспективы на следующий год выглядят еще более слабыми: прогнозируется профицит в первом полугодии, если картель будет придерживаться своей текущей политики.

Тем самым встреча ОПЕК станет самым важным событием этой недели. "И не только потому, что любое решение будет иметь прямые последствия для цен и инфляции, но и из-за того, что заседание уже было отложено", – замечает старший аналитик OANDA Крейг Эрлам.

Саудовская Аравия, вероятно, хочет более высоких цен и будет оказывать давление на других членов ОПЕК , чтобы они присоединились к недавнему сокращению добычи. Некоторые эксперты даже не исключали, что Эр-Рияд может отменить свое одностороннее ограничение добычи на 1 млн б/с. Эксперты также считают, что желание Анголы и Нигерии добывать больше нефти может вызвать раздражение Саудовской Аравии, и страна откажется от добровольных сокращений производства, "наводнив мировой рынок нефти". Тем не менее большинство трейдеров и аналитиков ожидают, что ОПЕК не станет менять целевые показатели добычи на ближайшем заседании.

"Источник в ОПЕК заявил, что ожидает, что в четверг появится возможность "коллективного дальнейшего сокращения", не уточнив подробностей", – передает агентство Reuters. Саудовская Аравия предлагает другим членам ОПЕК сократить квоты на добычу нефти, чтобы поддержать мировые рынки. Эр-Рияд теперь ищет поддержки со стороны всех членов Организации стран – экспортеров нефти и ее партнеров, передает агентство Bloomberg.

Большинство аналитиков полагает, что добровольное сокращение добычи Саудовской Аравией, осуществленное в сочетании с сокращением экспорта из России на 300 тыс. барр. в день, продлится до конца года. "Мы по-прежнему ожидаем продления односторонних сокращений с Саудовской Аравией и Россией, по крайней мере до первого квартала 2024 года", – заявили аналитики Goldman Sachs. По оценке банка, экспорт стран ОПЕК сейчас на 1,3 млн б/с ниже апрельского уровня, что соответствует целевым показателям поставок группы.

"Страны ОПЕК по итогам перенесенного заседания, которое пройдет 30 ноября, продлят действующие ограничения на нефтедобычу с минимальными изменениями до конца первого квартала 2024 года", – прогнозируют аналитики Citi. При этом вероятность более масштабных сокращений они оценивают в 20%.

Ряд экономистов ставит под сомнение дальнейшего ужесточения сделки. "Ирак, Россия и Казахстан в последнее время перевыполняют свои квоты, в то время как другие страны, например африканские, потеряли столько производственных мощностей, что не в состоянии сокращать поставки дальше", – сомневаются эксперты, опрошенные агентством Bloomberg.

Агентство также сообщило во вторник, что еженедельный экспорт российской сырой нефти морским транспортом восстановился перед встречей министров нефти ОПЕК . Согласно данным отслеживания танкеров, за неделю до 26 ноября из российских портов отгружалось около 3,24 млн барр. сырой нефти в день. Это на 370 тыс. барр. в день больше по сравнению с пересмотренным показателем за период до 19 ноября, даже несмотря на то, что погрузка танкеров в Черном море была нарушена из-за штормов. Тем не менее средние показатели за четыре недели снизились.

Аналитик "Финам" Александр Потавин не исключает двух сценариев. "Продление существующих добровольных сокращений добычи, что означает сохранение ценника Brent, близкого к текущему уровню или немного ниже. Второй – дополнительные сокращения добычи (около 300 тыс. барр./сутки), что не только поддержит текущие котировки, но и поднимет их опять в район 90 долл. за барр. Новые снижения объемов поставок нефти возможны, на добровольной основе", – говорит он.

"Риски того, что итоговое соглашение не будет достигнуто, минимальны, поскольку это будет означать развал нефтяного альянса и падение цен на нефть, в то время как Саудовская Аравия кровно заинтересована в том, чтобы все процессы мировой добычи держать под своим контролем, равно как и регулировать нефтяные цены в большую сторону", – подчеркивает эксперт.